Paneļu autoregresīvo modeļu novērtējumu īpašību izpēte ar simulāciju palīdību

Abstract

Darbs tiek veltīts paneļu datu regresijas modeļiem ar uzsvaru uz dinamisko modeļu novērtēšanas metodēm. Uzmanība tika veltīta paneļiem ar lielu indivīdu skaitu, kas novēroti īsā laika periodā, konkrētāk, apskatīti gadījumā, kad n→∞ un T ir fiksēts, kas ir raksturīgi mikropaneļiem. Darbā dots pārskats par statiskiem paneļdatu regresijas modeļiem ar fiksētiem efektiem, apskatīta instrumentālo mainīgo novērtēšanas metode, vispārinātā momentu metode parametru novērtējumu iegūšanai. Apskatīti Andersona - Hsiao, Arellano-Bonda, Arellano-Bovera, SYS GMM, Hana-Phillipa dinamisko paneļu regresijas parametru novērtējumi. Veikta šo novērtējumu īpašību izpēte ar simulāciju palīdzību.Darbā izmantoti autores izstrādātie Matlab kodi, kas realizē minētos dinamisko modeļu novērtējumus.

Atslēgas vārdi: paneļu dati, dinamiskie modeļi, fiksētie efekti, instrumentālie mainīgie, vispārinātā momentu metode, parametra novērtējumi

Work deals with panel data regression models with an emphasis on estimation methods of dynamic models. Attention was devoted to panels with a large number of individuals observed in a short period of time, specifically addresses the case where n→∞ and T is fixed, which is characterized by micropanels. Work provides an overview of static panel data regression with fixed effects, discussed the instrumental variable estimation method, the generalized method of moments to parameter estimation. Discussed in the following panel regression parameter estimators: Anderson - Hsiao, Arellano-Bond, Arellano-Bower, SYS GMM, Han-Phillips. In this work the properties of estimators were explored by simulations. The study uses the author developed Matlab cods, which implements the dynamic model estimates. Keywords: panel data, dynamic models, fixed effects,instrumental variables, Generalised Method of Moments, parameter estimates