Makrouzraudzības politika un galvenie riska indikatori

Abstract

2008.gadā piedzīvotā finanšu krīze, kas prasījusi daudzu valstu valdību iejaukšanos finanšu sektora stabilizēšanā, atsevišķos gadījumos pat nacionalizējot finanšu iestādes, likusi pastiprināti piedomāt par finanšu sektora uzraudzību ne tikai individuālajā līmenī, bet arī par tās saikni ar makroekonomiku. Atbildot uz globālo finanšu krīzi, nolūkā veicināt finanšu sistēmas stabilitāti, par makrouzraudzības politiku un tās instrumentiem atkārtoti sāka runāt jau dažādos līmeņos (starptautiskā, Eiropas un nacionālajā līmenī), galvenokārt par makrouzraudzības indikatoriem, lai novērtētu finanšu sistēmas ievainojamību. Maģistra darba ietvaros autors pēta, kāda bijusi atsevišķu valstu makrouzraudzības politikas attīstība, kā arī iespējas, ko sniedz makrouzraudzības indikatoru pielietošana finanšu stabilitātes nodrošināšanā. Darba gaitā autors izveido finanšu sektora risku agrīnās brīdināšanas matricu, kas piemērota un izmantojama Latvijas apstākļos, lai noteiktu brīdi makrouzraudzības politikas instrumentu iedarbināšanai, kas mazinātu finanšu cikla svārstīguma negatīvās sekas.

Atslēgvārdi: makrouzraudzības politika, finanšu sistēmas stabilitāte, galvenie riska indikatori.

The financial crisis experienced in 2008 that has set governments in many countries stabilize financial sector, in some cases, even nationalization of financial institutions led to strengthening financial sector oversight not only individual institutions, but also its linkage to overall economy. In response to global financial crisis to promote the financial stability about macroprudential policy and its instruments began to speak again in different levels (international, European and national), mainly macroprudential indicators in order to estimate vulnerabilities of the financial system. In masters degree paper author investigates the development of macroprudential policy and its role in providing financial sector stability in some countries as well as the opportunities offered by the use of macro-prudential indicators to ensure financial stability. In the course of work author creates a financial sector risk early warning matrix suitable for Latvian conditions and stages of development to determine the moment of activation of macroprudential policy instruments to reduce negative effects of financial cycle volatility.

Keywords: macroprudential policy, financial system stability, key risk indicators.