Hedzēšanas darījumu efektivitātes novērtēšanas modelis
Loading...
Date
Authors
Advisor
Journal Title
Journal ISSN
Volume Title
Publisher
Latvijas Universitāte
Language
N/A
Abstract
Darba mērķis ir izpētīt starptautiskās konsultantu kompānijas PricewaterhouseCoopers
piedāvāato modeli hedžēšanas darījumu prospektīvas efektivitātes novērtēšanai, veikt uzlabojumus.
Tiek izpētītas retrospektīvas un prospektīvas efektivitātes novērtēšanas metodes,
veikts prospektīvās efektivitātes aprēķina uzlabojumus.
Prospektīvas efektivitātes novērtēšana pēc būtības ir stresa testēšana. PwC
piedāvā izmantot standarta stersa scenāriju, kas neatspoguļo reālas izmaiņas tirgū.
Mūsu risinājums { pēc vēsturiskajiem datiem ar Monte-Karlo metodi ģenerēt stresa
scenārijus.
Pēc veiktajiem uzlabojumiem modeļa darbības rezultāti adekvāti atspoguļo
tirgus izmaiņas un dotā hedžēšanas darījuma nosacījumus. Darba ietvaros tika
izstrādāts kalkulators, kas pēc darījuma parametriem un vēsturiskajiem tirgus
likmēm veic visus nepieciešamus aprēķinus.
The aim of the research is to investigate the model of hedge prospective effectiveness assessment proposed by the international consulting company PricewaterhouseCoopers. We study the methods of retrospective and prospective effectiveness assessment and propose the improvement for prospective effectiveness calculations. The main idea of prospective effectiveness assessment is stress testing. PwC propose the standard stress scenario that does not reflect real market changes. Our improvement is to generate scenarios by Monte-Carlo method using historical market data. Under the improvements, the model's results reflect both: market changes and current hedge parameters. We have developed a calculator that makes all necessary calculations using hedge parameters and historical market data.
The aim of the research is to investigate the model of hedge prospective effectiveness assessment proposed by the international consulting company PricewaterhouseCoopers. We study the methods of retrospective and prospective effectiveness assessment and propose the improvement for prospective effectiveness calculations. The main idea of prospective effectiveness assessment is stress testing. PwC propose the standard stress scenario that does not reflect real market changes. Our improvement is to generate scenarios by Monte-Carlo method using historical market data. Under the improvements, the model's results reflect both: market changes and current hedge parameters. We have developed a calculator that makes all necessary calculations using hedge parameters and historical market data.